低ボラティリティ、最小分散とは・・・
「株価変動性が小さい」ようにポートフォリオを組んだものということですが、特定セクターの組み入れ比率を制限するなどで具体的には色々と複雑な条件のようです。
Webで検索した記事を列挙してみます。
・アメリカで大ヒットの投資スタイル「ミニマム・ボラティリティ」！どんな銘柄を組み入れている？
・債券バブル時代の投資術「最小分散型投資」に脚光、相次ぐ急騰銘柄の行方 ＜株探トップ特集＞
ネガティブな記事
・低ボラ」ファンドは割高？「低リスク高リターン」が機能しない可能性
・MSCIのFactor別のリターンマップ
これ見ると VolatilityのFactorがそれほど優秀には見えません。今回のコロナ禍が今までの暴落とは相場の様相がかなり異なるからかもしれませんが・・・・。
モーニングスターで「ボラティリティ」や「最小分散」で商品検索してみたところ、殆どの商品はこの3年間はあまり芳しくありません。具体的に言うとコロナ禍での戻りが悪いといった感じです。
例外は 楽天 ボラティリティ･ファンドです。これは別記で。